The era of high uncertainty of commodity prices requires an economic reassessment of many natural resource projects.
Current conventional NPV analysis has a limitation in recognizing uncertainty during project life and some biased in its assumption, i.e.:
This article discuss how we can apply portfolio theory in managing our assets or project to achieve a company’s goals and targets.
BACKGROUND
A Company should routinely apply portfolio management techniques to optimize the value of their assets and projects. The portfolio methods were used to give valuable quantitative analysis for management to forecast and monitor a company’s performance against specific goals and targets on a probabilistic basis.
(This article discusses how to determine the appropriate value of signature bonus and firm commitment in the bid proposal for block tender. This article had been presented in Indonesian Petroleum Association (IPA) Conference, session 15, date 19 May 2011 at 08.00 am, kakatua Room, Jakarta Convention Center)
(artikel ini ditulis untuk memberikan gambaran mengenai penggunaan model ekonometrik dalam membantu menentukan asumsi harga minyak)
Dalam melakukan studi keekonomian, salah satu parameter yang sangat berpengaruh terhadap nilai keekonomian proyek migas adalah harga minyak. Parameter ini juga sangat berpengaruh dalam perencanaan anggaran perusahaan migas untuk tahun berikutnya.
(more…)
This paper had been presented in the 25th Pan Pacific Congress of Real Estate Appraisers, Valuers, and Counselors (Session: Mining Asset/Extractive Industries Valuation).
Please see their website (www.ppc2010Bali.com)
(more…)
artikel ini ditulis untuk memberikan gambaran mengenai penggunaan teknik probabilistik dalam analisis pembiayaan proyek hulu migas (more…)
Pada edisi Januari 2010, Majalah Indocita menampilkan resensi buku “A New Era of Project Economics and Investment Decision Techniques” yang ditulis oleh Bapak Ditto Pappilanda.
(more…)
This article will discuss how monte carlo simulation can be used to determine the optimal share to be farm out for sharing risk in an exploration prospect . (more…)
This article will discuss how real options can be used to determine the stock price of Oil Company listed in stock exchange. A hostile take-over of an oil company in 2004 will be used as a case study. A real options model from Paddock, Siegel, and Smith (PSS model) will be used to value undeveloped and unexplored reserves belonging to this company and determine stock price of this company based on the published data.
Pengantar
Artikel ini merupakan aplikasi dynamic DCF dan Real Options dalam menghitung keekonomian proyek tambang batubara.
Artikel ini berusaha menjelaskan bagaimana penentuan faktor diskonto yang lebih proporsional terhadap arus kas yang dihasilkan dari suatu model keekonomian proyek Dengan melihat besarnya deviasi arus kas yang terjadi setiap tahunnya yang dihasilkan dari simulasi model harga forward batu bara, kita akan membandingkan hasil yang didapat dari metode DCF dan RO dalam menghitung nilai keekonomian proyek batubara tersebut.